BANCOS DE INVESTIMENTO TRILHÃO RENDA FixA E EMISSOES DOMINA PRIMEIRO SEMESTRE
É comum ver bancos de investimento celebrarem grandes negócios oferecendo troféus aos clientes que movimentam centenas de milhões — ou bilhões — de reais. Em maio, o mercado brasileiro alcançou um trilhão em transações financeiras, sendo grande parte relacionada a renda fixa internacional e ações.
Segundo dados da CVM, as ofertas já encerradas somaram R$ 579,1 bilhões no semestre, quase 70% do recorde histórico de 2025. Notáveis transações incluíram a Azul, que trocou R$ 12,4 bilhões em dívida por ações para uma grande reestruturação.
EMPRESÁRIOS BUSCAM RELACIONAMENTO ACIMA DO FEE
Para Ricardo Lacerda, fundador e CEO do BR Partners, banco de investimento não é apenas um serviço financeiro. “Banco de investimento é um negócio de pessoas.” Empresários buscam alguém com quem confiar, com quem tem uma relação pessoal, e que saibam que os conselhos vão além do interesse financeiro imediato.
NOVO SEMESTRE PROMETE MENOS VOLUME E MAIS SELETIVIDADE
Ainda assim, segundo André Moor, chefe do banco de investimento Bradesco BBI, o cenário do segundo semestre promete menos volume e mais seletividade. “Será mais um semestre de oportunismo, de M&A de situação especial.”
RESTRUCUTURAÇÃO DA DÍVIDA SEGUE SENDO PRINCIPAL RENTABILIDADE
Há uma demanda por reestruturação de dívida no BR Partners, sendo a segunda principal fonte de receita da instituição. “A partir de 2021, quando o mercado estava no auge, tomamos a decisão de reforçar nossa equipe,” lembra Lacerda. O banco tem participado de todas as grandes reestruturações do país.
Perguntas Frequentes
Pergunta 1?
O que são bancos de investimento, e por que eles são importantes para grandes empresas?
Pergunta 2?
Como funciona o fee nas transações de bancos de investimento, e por que um bom relacionamento com o cliente é crucial?
Pergunta 3?
Qual é a principal fonte de receita dos bancos de investimento atualmente, e como elas estão atuando nas reestruturações de dívida no mercado brasileiro?